Investing.com — Evercore, Hewlett Packard Enterprise (NYSE:HPE) hisselerini In Line’dan Outperform’a yükseltti. Broker, önemli bir yükseliş potansiyeli sunan elverişli risk-getiri yapısını gerekçe gösterdi.
Bununla birlikte, Evercore hedef fiyatını 17 dolardan 22 dolara yükseltti. Hissenin 15 dolar civarında düşüş koruması sunarken, çeşitli senaryoların fiyatı 25 doların üzerine çıkarabileceğini belirtti.
Analistler HPE için dört olası yol çizdi. İlk senaryo, Juniper anlaşmasının beklendiği gibi tamamlanmasını varsayıyor. Bu durumda HPE, ilk yılda 300 milyon dolarlık maliyet sinerjisi gerçekleştirebilir ve çift haneli EPS büyümesi sağlayabilir. Evercore, hisse başına kazancın 2,25-2,30 dolar olacağını ve hissenin 24 dolara ulaşabileceğini öngörüyor.
İkinci senaryoda, Juniper anlaşması gerçekleşmese bile HPE tüm segmentlerinde önemli maliyet ve marj iyileştirmeleri başlatıyor. Evercore bunu “HPE 2.0” olarak adlandırıyor. HPE, Hibrit Bulut’ta %20 ve Akıllı Kenar’da %30 faaliyet marjı elde ederse, hisse başına kazanç 2,58 dolara yükselebilir.
Evercore analistleri notlarında şöyle diyor: “Ayrıca HPE, Juniper işlemi gerçekleşmezse, yatırımcıların şirketten beklediğini düşündüğümüz büyük bir geri alım programı için elindeki nakdin bir kısmını kullanabilir.”
Analistler şunları da ekledi: “Sadece 2026 mali yılında 1 milyar dolarlık ek geri alım programı, tahminimize göre HPE’nin genel hisse sayısını %4 oranında azaltabilir veya hisse başına kazanca 11 sent ek artış sağlayabilir.”
Bu olmasa bile Evercore, hissenin 26-31 dolar aralığında işlem görebileceğine inanıyor.
Üçüncü senaryo daha az yapıcı. Juniper anlaşması başarısız olur ve HPE mevcut durumu korursa (“HPE 1.0”), Evercore marjların düz kalmasını ve hissenin dip değerleme seviyeleriyle desteklenen 15-16 dolar aralığında sınırlı kalmasını bekliyor.
Dördüncü ve son senaryoda, Evercore parçaların toplamı (SOTP) analizini uyguladı. HPE’nin segmentleri genelinde emsallere dayalı çarpanlar kullanarak, değerleme 25-30 dolar hisse fiyatı aralığı ortaya koydu.
Sonuç olarak, broker HPE hissesi için mevcut risk-getiri profilini “yatırımcılar süreye sahipse, yukarı yönlü birden fazla yol ile elverişli” olarak görüyor.
Bu makale yapay zekanın desteğiyle oluşturulmuş, çevrilmiş ve bir editör tarafından incelenmiştir. Daha fazla bilgi için Şart ve Koşullar bölümümüze bakın.
